В Японии, крупнейшем владельце казначейских облигаций США, инвесторы уменьшают объемы своих инвестиций в долг США наиболее интенсивно за последние 4 года, свидетельствуют последние цифры Министерства финансов.
Как сообщает американское издание Bloomberg, от Токио до Пекина и Лондона наблюдается одна и та же тенденция: все меньше иностранных инвесторов хотят сейчас выйти на $13,9-триллионный рынок американского казначейства.
Возможно, из-за ожидания роста инфляции при новом президенте, или из-за высоких процентных ставок Федеральной резервной системы, самый безопасный в мире рынок долговых инструментов уже не безопасный ─ особенно после подъема прибыльности с ноября. Кроме того, из-за склонности Трампа к бряцанию оружием многие инвесторы предпочитают пока не рисковать.
«Японцам в этом году труднее, чем обычно, вкладывать деньги в казначейские облигации и доллар ─ из-за политической неопределенности», ─ отмечает Keнтa Иноуэ, главный стратег по иностранным инвестициям из Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities в Токио.
Это не значит, что иностранцы откажутся от казначейских облигаций США все вместе. Они до сих пор владеют 5,94 трлн долл., или 43% американского рынка долговых обязательств (показатели существенно снизились с 56% в 2008 году). Резкое снижение количества облигаций нанесет такой же вред рынкам Японии и Китая, как и США.
Однако спад внешнего спроса может иметь долгосрочные последствия для способности Америки к самофинансированию, особенно в свете амбициозных планов Трампа увеличить расходы на инфраструктуру, снизить налоги и поставить США «на первое место». Трамп обвинил Японию и Китай, двух крупнейших иностранных кредиторов, а также Германию, в использовании доллара для обесценивания своих валют, чтобы получить нечестное преимущество в торговле.
В декабре японские инвесторы сократили свои инвестиции в долг США на 2,39 трлн иен ($21,3 млрд). Это только часть $1,1 трлн общей суммы японских вкладов, однако они первыми начали избавляться от казначейских бумаг с начала 2014 года. Китай, которому принадлежит чуть более $1 трлн казначейских облигаций США, продает их, начиная с мая, и сейчас их уровень самый низкий за 7 лет.
Последствия уже становятся заметными. В прошлом квартале японские инвесторы, которые держат свои активы в казначейских бумагах США, получили 4,7% убытков ─ это самый высокий показатель за 30 лет. Европейские инвесторы тоже получили убытки.
В сочетании с непредсказуемостью твитов Трампа, увеличение процентных ставок в США может еще больше подорвать спрос за рубежом. Марк Даудинг, курирующий около $50 млрд инвестиционных денег как соруководитель в BlueBay Asset Management в Лондоне, говорит, что фирма вместо прибыльности уже перешла к попытке защитить себя от дальнейших потерь из-за повышения ставок.
«Сейчас гораздо проще остаться дома, чем рисковать за рубежом», ─ отметил Шаем Райан, эксперт из Bank of America.
Напомним, внешний долг США по состоянию на август 2016 составил 19,5 трлн долларов.
Как писал Bloomberg ранее, рост доходности казначейских облигаций США на фоне улучшения макроэкономических показателей и рост инфляции может значительно навредить инвесторам в 2017 году, а также увеличить стоимость кредитования для компаний.
Как сообщалось, Трамп до сих пор не озвучил четких деталей своей экономической программы, неопределенность стала причиной нестабильности на американском рынке и среди инвесторов.
Подписывайтесь на Ukrnews24.net в Telegram, чтобы быть в курсе самых интересных событий.
Последние новости
